Tesla zag de aandelenkoers tijdelijk met 10% stijgen na een onderzoeksnotitie van Morgan Stanley-analist Adam Jonas. Tesla's aandelen bleven 5% hoger in de afgelopen 5 dagen en 11% in de afgelopen maand.
Hierdoor steeg de NASDAQ-handelsprijs van Tesla naar $271. De katalysator voor dit enthousiasme onder beleggers lijkt Dojo te zijn - Tesla's interne supercomputersysteem dat is ontworpen voor het trainen van de algoritmes voor zelfrijdende auto's.
Adam Jonas, analist bij Morgan Stanley identificeert Dojo als een "sleutel tot het ontsluiten van Tesla's dubbele vliegwieleffect - het integreren en versnellen van de synergieën tussen Tesla's Core Auto Vliegwiel en Tesla's SAAS Vliegwiel."
Jonas suggereert verder dat Dojo een verbazingwekkende $500 miljard zou kunnen toevoegen aan de marktkapitalisatie van Tesla, wat de immense vraag naar AI-ready hardware onderstreept.
Dojo was oorspronkelijk bedoeld als oplossing voor Tesla's te grote afhankelijkheid van GPU's die werden geleverd door Nvidia.
"Niet echt een concurrent voor Nvidia, want we verkopen geen Dojo computers (hoewel het als dienst verkocht zou kunnen worden). We hebben gewoon een waanzinnige hoeveelheid trainingscomputers nodig om volledig zelfrijden 10X veiliger dan menselijk te maken, maar we kunnen niet genoeg GPU's krijgen, plus de prijzen zijn extreem hoog!" tweette Elon Musk in juni.
Niet echt een concurrent voor Nvidia, omdat we geen Dojo-computers verkopen (hoewel het als service verkocht zou kunnen worden).
We hebben gewoon een waanzinnige hoeveelheid trainingscomputers nodig om volledig zelfrijden 10X veiliger dan menselijk te maken, maar we kunnen niet genoeg GPU's krijgen, plus de prijzen zijn extreem hoog!
- Elon Musk (@elonmusk) 21 juni 2023
Wat dit kan betekenen voor de toekomst van Tesla
Volgens Jonas biedt het tekort aan AI-hardware Tesla een kans. Sterker nog, dit is een kans voor vrijwel elk bedrijf dat AI-hardware kan produceren.
Toen Musk zijn AI startup xAI aankondigde, zinspeelde hij op het gebruik van Tesla's rekenkracht.
Musk zei: "We gaan samenwerken met Tesla op het gebied van silicium en misschien ook op het gebied van AI-software."
Jonas gelooft dat Tesla's Dojo beter zou kunnen presteren dan Nvidia door "goedkoper en efficiënter te werken voor 'vision-based data for autonomous driving use cases'", in tegenstelling tot Nvidia's "generative AI-purpose chips".
Niet iedereen is het echter eens met de optimistische vooruitzichten van Jonas. Investment management firma ARK Invest waarschuwde dat techaandelen met megahoofdaandelen misschien niet de eerste begunstigden zijn van de AI-golf.
"Ons onderzoek suggereert dat veel van de blue-chip, mega-cap aandelen hoge relatieve waarderingen hebben en zelf het risico lopen om verstoord te worden," merkte ARK vorige maand op in een onderzoekspaper.
De stijging van de Tesla-aandelen weerspiegelt het groeiende vertrouwen van beleggers dat het bedrijf een belangrijke speler kan worden op het gebied van AI.
Of het kan concurreren met industrietitaan Nvidia is een heel andere vraag.
