Компания Anthropic рассчитывает получить до 78 долларов за акцию в ходе IPO, которое может привлечь 64 миллиарда долларов

Компания Anthropic хочет получить от 70 до 78 долларов за каждую акцию при своем дебюте на фондовом рынке. При верхней границе этого диапазона, 825 миллионов предлагаемых акций принесут 64,35 миллиарда долларов до вычета комиссий.

Компания, разработавшая чат-бота Claude, начала свою презентацию акций во вторник, 10 ноября. Презентация акций — это серия встреч, на которых компания представляет свои акции крупным инвесторам до начала торгов. Условия были изложены в кратком сообщении компании. Акции будут торговаться на бирже Nasdaq под символом ANT.

Примерно 801,4 миллиона акций — это новые акции, проданные компанией Anthropic. Остальные 23,6 миллиона принадлежат существующим акционерам, и эти деньги поступают им, а не компании. Банки, проводящие продажу, также могут выкупить до 123,75 миллиона дополнительных акций.

Что показывает проспект

В обновленном проспекте, поданном в тот же день в американский орган по регулированию рынка ценных бумаг, показано, как компания зарабатывает и тратит свои деньги. Выручка за первые девять месяцев 2026 года составила 33,24 миллиарда долларов. За аналогичный период 2025 года она составила 2,55 миллиарда долларов, то есть объем продаж вырос примерно в 13 раз за год.

Операционный убыток, который остается после вычета текущих расходов из выручки, снизился с 5,22 млрд долларов до 1,26 млрд долларов. Чистый убыток выглядит гораздо хуже и составляет 104,0 млрд долларов. Но 94,3 млрд долларов из этой суммы — это бухгалтерские расходы. Они связаны с конвертируемыми облигациями и аналогичными сделками, которые представляют собой инвестиции, впоследствии превращающиеся в акции, и выросли, потому что эти сделки стали более ценными. Это не деньги, которые компания потратила.

Согласно представленным данным, годовой доход, рассчитанный на основе последних продаж, на конец октября составил около 81 миллиарда долларов. Это на 10 миллиардов долларов больше, чем месяцем ранее. По словам самой компании, эта цифра “может не отражать наш доход в будущем”, поэтому она является лишь приблизительным показателем.

Кто покупает?

Семь технологических и микросхемных компаний, включая Google, Nvidia, Microsoft и TSMC, договорились о покупке неголосующих акций на сумму 26 миллиардов долларов по цене IPO в рамках отдельной частной сделки. При цене в 74 доллара, средней из возможных, компания ожидает получить около 84,6 миллиардов долларов чистой выручки от IPO и этой частной сделки в совокупности.

По словам источников, знакомых с планами, цена должна быть установлена 18 ноября, а начало торгов запланировано на 19 ноября. В том же отчете говорится, что около 20% акций достанутся обычным инвесторам, тогда как обычно эта доля составляет от 5% до 10%. Общая стоимость компании с учетом всех акций и опционов оценивается в 1,405 триллиона долларов. В мае в ходе раунда финансирования компания была оценена в 965 миллиардов долларов.

После начала торгов акциями ANT инвесторы смогут следить за ними, наряду с другими акциями компаний, занимающихся искусственным интеллектом, используя инвестиционные терминалы, такие как Kyro.

На этой неделе компания также выпустила новую модель, которая, по ее словам, на 20% дешевле в использовании. В октябре американский орган по защите прав потребителей потребовал от руководителей компании дать показания в рамках расследования безопасности искусственного интеллекта.

Почему это важно: Этот проспект представляет собой наиболее подробный на сегодняшний день публичный обзор финансового положения ведущей лаборатории искусственного интеллекта. Продажи выросли примерно в 13 раз, а операционный убыток сократился, и цена IPO покажет, сколько инвесторы готовы заплатить за этот рост.